在被Baxter的独立生物技术公司Baxalta拒绝后,夏尔医疗提出上市后用价值306亿美元的股票来购买Baxalta。夏尔医疗CEOFlemming Ornskov打算利用这次里程碑式的收购来让公司跃升至更高的层次。

这次交易已经让Baxalta股价上升了36%,每股达到45.23美元,。71日,在Baxalta刚完成独立化后,Ornskov就试着与Baxalta讨论企业并购的问题。但BaxaltaCEO拒绝了这项提议并表示对再次谈判没有兴趣。夏尔医疗称这次收购之所以选择全股票策略是出于免税考虑。

如果Baxalta改变决定——提高出售价格——Ornskov承诺公司2020年销售额会达到200亿美元,这基本意味着需要翻倍增长预期。Ornskov强调,这样的收购将会创造出“全球顶尖的罕见病生物技术公司。”夏尔医疗还提供了一个股份购回计划来增加这次交易的吸引力。但是Ornskov没有透露具体份额。

Ornskov在一份声明中表示:“我们非常希望能立刻开启谈判来充分的讨论两家公司合并后的潜力。”通过这样的声明,夏尔医疗希望Baxalta的股东们能帮助达成这次交易。

夏尔医疗的出价很有可能重新点燃围绕生物技术估价的争论,这些争论直接体现为夏尔医疗股价下滑5%Baxalta股价上涨超过20%

在一封写给BaxaltaCEO Ludwig Hantson的信中,Ornskov表示:“早在7月初我们就开始与你进行有关与这次企业合并的接触。”“除了710号碰头会上我们进行的讨论之外,你的消极态度令人吃惊。731日,在收到我们书面提议且缺乏实际互动情况下,你直接下结论不进行讨论让我们别无选择。对此我们只能将我们的提议向你的股东们公开,我们认为他们应该得到一个机会来考虑这项提议。”

现在一切都明朗了,夏尔医疗几个月来一直都致力于这项能极大提升公司价值的企业并购。由于税收方面的关系,并购夏尔医疗对于行业主要玩家来说曾经一度非常有吸引力。但是随着联邦政府修改税收条款,艾伯维去年放弃了对夏尔医疗的收购。

直到现在,Ornskov主要对相对规模较小的交易感兴趣,例如昨天3亿美元收购生物治疗药物。但Baxalta则完全是另一个故事。

Baxalta是凭借血友病药物起家。但是现在Baxalta的主要工作是在下一代疗法开发上,并且一直在该领域追赶。公司的后期产品包括BAX855,一种长效血友病A疗法正在接受FDA审批。BAX111,一种针对血管性血友病的药物也提交了新药申请。公司还有着众多授权交易包括梅里马克的胰腺癌疗法MM-398CTIBioPharma的骨髓纤维化药物pacritinibOnconovarigosertib,都处于后期研发阶段。并且Baxalta花费2.25亿美元购买SuppreMol给公司增添了一个处于中期研究阶段的狼疮和先天特发性血小板减少性紫癜药物。

今早,在与分析师的一次通话中,Ornskov强调了他对Baxalta的癌症新药,生物仿制药和已上市药物的兴趣。夏尔医疗的计划是在2020年组建一个有30种药物待审,合计年销售额50亿美元的庞大集团。

夏尔医疗还在建立新的眼科药物流水线和其基础的罕见病研发工作上下功夫。获得Baxalta的流水线将能满足夏尔医疗快速扩张的野心。现在有个悬而未决的问题就是随着这些交易,Ornskov将会削减哪些部分。

自从2013年接管公司后,Ornskov在研发组织变动上下了不少功夫。最近动作是他为了把研发工作集中到列克星敦而在宾夕法尼亚裁撤了上百个工作岗位。周二在与记者的通话中,他表示将从税收入手节约大量资金,提升回报和削减开销,但是他小心回避了任何有关收购Baxalta后削减公司研发或其他工作的问题。Baxalta目前正在坎布里奇市建立研发中心,对于这个项目的未来,Ornskov没有做出说明。

 


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